商誉减值违规银信资产被罚揭开行业乱象

监管方面指出，赛为智能收购开心人时，将开心人账面未记录的计算机软件著作权71项、商标411项等无形资产（以下统称“账外无形资产”）纳入评估范围。核查发现，银信资产2019年对开心人商誉所在资产组进行评估时，未关注上述账外无形资产的识别及计量……也未在评估报告和评估说明中详细说明商誉所在资产组与购买日……

同时，检查发现，在开心人2018商誉减值评估时，银信资产预测开心人2019年和2020年收入增长率为22.43%和14.64%的依据不充分，未考虑开心人历史年度游戏取得版号到上线所需的时间，也未结合公司游戏开发进度等，分析公司未来每年上线3-4款重度游戏产品的可行性，对预测的2019年和2020年收入增长率未做合理性说明。这些情形均不符合相关规定。

另外，对于开心人全部股权价值的评估，监管方面认为，银信资产“未结合资产评估目的充分考虑将募投项目纳入开心人全部股权价值评估范围的合理性”，且存在募投项目未来收入预测依据不充分的问题。

例如，检查发现，在开心人《盈利预测补偿协议》未明确约定业绩承诺期届满的全部股权价值评估是否包含募投项目的情况下，银信资产未结合资产评估目的，充分考虑将募投项目纳入开心人全部股权价值评估范围的合理性，也未在评估报告和评估说明中对开心人全部股权价值的评估范围和购买日开心人全部股权价值评估范围存在重大差异的原因进行说明。

基于上述违规行为，深圳证监局决定对银信资产及资产评估师丁某宇、王某月采取出具警示函的监督管理措施。并提醒该公司，应采取措施加强内部管理，确保资产评估执业质量；相关资产评估师应加强对证券期货相关法规的学习，勤勉尽责履行审计工作义务。

作为专业的资产评估机构，银信资产为何在执业过程中出现了多项违规，其公司内部是否有相关管理规定，又如何确保从业人员的操作符合法律法规？对于这些疑问，截至记者发稿，银信资产未作出回应。

对于资产评估机构及评估师违规的原因，中研普华研究报告《2019-2025年中国资产评估行业全景调研与发展战略研究咨询报告》在分析当前评估行业存在的问题时曾提到，评估作业量大、时间紧，使评估师出错的概率大增；报告编审的协同复杂、时空制约、平衡各方，成为评估风控难点，影响客户体验和行业公信力与美誉度。

监管趋严

作为资本市场“看门人”队伍中的重要一员，资产评估机构的执业质量关乎着上市公司财务信息质量。近几年来，有关部门逐步加强了对资产评估行业的监管。

一方面，自2017年以来，证监会定期公布上一年度审计与评估机构检查处理情况。今年2月20日，证监会通报了2020年审计与评估机构检查处理情况。据悉，此次检查过程中，证监会对2家评估机构实施了全面检查，合计抽查了19个评估项目；对7个评估项目实施专项检查；各地证监局结合辖区实际，自主对37个评估项目进行了检查。

该通报指出，在评估执业方面，收益法评估中对营业收入及其增长率、毛利率、折现率等主要参数预测依据不充分，未恰当说明预测趋势与历史业绩和现实经营状况、行业状况存在较大差异的合理性和可持续性等问题依然突出。

另一方面，除了证监会体系一年一度的检查，财政部也出台

了相关措施。今年2月19日，财政部官网发布了《财政部办公厅关于印发<加强资产评估行业联合监管若干措施>的通知》，对财政部监督评价局、中国资产评估协会建立实施资产评估行业联合监管工作机制提出要求。

彼时，有关负责人向媒体表示，将组建联合检查组开展年度执业质量检查，对检查发现问题进行联合审理，依法依规对相关机构及人员实施行政处罚、行业自律惩戒。并提到，“对发现的严重违反有关法律法规、屡查屡犯的资产评估机构及人员，将其列入失信‘黑名单’，与其他监督部门共享。对联合监管中发现的典型案例予以曝光，震慑违法行为。”

这一过程中，越来越多的资产评估机构被采取行政监管措施。在证监会披露的2020年检查拟处理情况汇总中，上海众华资产评估有限公司、北京天健兴业资产评估有限公司、湖北众联资产评估有限公司、青岛天和资产评估有限责任公司、中水致远

资产评估有限公司赫然在列。监管方面拟对这些公司的相关责任人出具警示函。

值得一提的是，如果违规情形较为严重，资产评估师还可能面临行政处罚。2019年5月，上海市财政局还发布过一则有关资产评估机构的行政处罚决定书。该决定书显示，王某作为《上海超级计算中心部分资产报废评估报告》的签字评估师，违反了相关规定，因此被责令停止从业六个月。

一位业内人士告诉记者，资产评估行业的乱象由来已久。在执业活动中，评估师一般是由受评估机构聘请，评估业务和公众利益存在着明显的利益冲突，也对评估师的职业道德提出了非常高的要求。比如，若是为了不损害自己的“钱袋子”，评估师就很难做到公平公正地对企业资产进行估值、审查。另一方面，某种程度上，对评估师的违规约束机制并没有完整地建立，追责力度不足，使得评估师的违法成本过低，也让不少评估师铤而走险。